Нефть под знаком пессимизма

Светлана Стороженко

«ФАНТОМНЫЕ БОЛИ» РОССИЙСКОГО ПРАВИТЕЛЬСТВА

Прошедший 2001 год без каких-либо преувеличений можно назвать годом нефти. И хотя «нефтяная» тема стала доминирующей лишь в последние месяцы, когда падение цены на нефть на мировом рынке приобрело катастрофический характер, для России этот вопрос был актуален на протяжении всего 2001 года. Прежде всего потому, что доходы от экспорта нефти составляют существенную часть российского бюджета, и у нас еще свежи в памяти воспоминания о 1998–1999 гг., когда резкое падение цен на нефть ударило российскую экономику, катастрофически снизив в самый разгар кризиса приток столь необходимых нефтедолларов.

Из-за «неожиданностей» на мировом нефтяном рынке Правительству пришлось несколько раз перекраивать бюджет на 2002 г., все более и более «затягивая пояс». Оптимистический прогноз развития экономики на следующий год, подготовленный Минэкономразвития, менялся на пессимистический, а тот, в свою очередь, становился еще более пессимистичным, и казалось, что надежды на экономический рост можно и вовсе похоронить. По крайней мере, нефтяной рынок не давал поводов для особых надежд.

Если 2000 год дал России прекрасную возможность пополнить бюджет, то 2001 еще раз напомнил, что зависимость от цен на нефть более чем опасна. Еще в начале декабря 2000 г. российская нефть Urals стоила на мировом рынке 30,93 долл./бар., а в течение последующих трех недель подешевела до 21,11 долл. Естественно, падала она вслед за нефтью марки Brent, причем падение постепенно приобретало все более серьезные черты — с января по сентябрь 2001 г. цена за баррель нефти Brent упала с 29 до 26,5 долл. При этом массовый интерес к динамике цен на нефть все это время также падал. Аналитики объясняли это тем, что цена нефти явно завышена, и теперь она просто будет скорректирована до разумной. Само снижение цены является, мол, достаточно постепенным, а потому особых беспокойств не вызывает, тем более, что все это время Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) удавалось оказывать влияние на цены, регулируя объемы добычи нефти. Однако 11 сентября 2001 г. предвидеть никто не мог. После этого дня цены ушли в настолько крутое пике, что это вызвало панику на мировом рынке. Уже к 26 сентября цена на сырую нефть, производимую странами ОПЕК и Мексикой, упала далеко за пределы определенного картелем коридора (от 22 до 28 долл./бар.) и составила 19,87 долл./бар. Причем за время этого стремительного падения статус России в глазах ОПЕК существенно вырос. России, которая является лишь наблюдателем при ОПЕК, даже предложили вступить в картель, разумно полагая, что таким образом будет значительно легче контролировать ее нефтедобычу. Россия, прекрасно осознавая возможности, которые дает ей статус наблюдателя, от такой чести благоразумно отказалась. При этом, несмотря на то, что на долю стран-участниц ОПЕК приходится около 80% мировых запасов нефти, игнорировать позицию России ОПЕК было довольно сложно: ведь наряду с Саудовской Аравией и Норвегией Россия входит в тройку лидеров стран-экспортеров. Тем не менее, у ОПЕК не осталось другого выхода, как, в свою очередь, отказаться от односторонних действий по контролю над рынком и призвать страны, не входящие в картель, к ответным шагам по снижению объемов экспорта. С начала 2001 г. сама ОПЕК уже трижды предпринимала сокращение поставок нефти на мировой рынок. По сравнению с 2000 г. поставки ОПЕК в 2001 г. уменьшились на 13%, или на 3,5 млн. баррелей в день. Однако в тех условиях, в которых оказался мировой нефтяной рынок после терактов 11 сентября, дальнейшее сокращение поставок картелем было нецелесообразным, пока его усилия не будут поддержаны не состоящими в ОПЕК странами-экспортерами, которые продолжали наращивать объемы поставок нефти, несмотря на падение цен. Вот тут-то и начались проблемы у российского бюджета, который к тому времени в первом чтении уже рассмотрела Государственная Дума.

Экспорт нефти и нефтепродуктов на сегодняшний день составляет 40% стоимостного объема российского экспорта. Насколько от нефтяных доходов зависит бюджет  — строгий секрет, но, по различным оценкам, сумма налогов, сборов и пошлин с нефтяного сектора составляет от 25 до 50% российского бюджета. Так что основной показатель, из-за которого каждый год идут самые ожесточенные споры в парламенте, — это стоимость барреля российской нефти, из расчета которой и считается весь бюджет.

СОКРАЩЕНИЕ ДОБЫЧИ

Устраивающая Россию цена на нефть колеблется в коридоре 22–28 долл./бар. Однако с сентября прошлого года этот коридор остался для России, как, впрочем, и для многих других стран, пределом мечтаний. За месяц с небольшим после совершения терактов в США снижение мировых цен на нефть, по оценкам аналитиков, составило 25%. От России картель требовал снижения объемов добычи нефти, и ей удавалось довольно долго сопротивляться, мотивируя это тем, что это противоречит ее национальным интересам. Более того, России удавалось достаточно долго играть на противоречиях между производителями и потребителями нефти, и от такого удовольствия также трудно было отказаться, но «час Х» настал — Организация стран-экспортеров нефти выставила ультиматум, заявив, что объемы добычи стран ОПЕК не будут снижены до тех пор, пока страны, не входящие в картель, не объявят о сокращении объемов своей нефтедобычи до 500 тыс. баррелей в сутки в 1-м квартале 2002 г. В качестве крайнего срока подачи Россией подробного графика предполагаемого сокращения объема экспорта нефти ОПЕК назвала 27 декабря 2001 г. Кроме того, руководство ОПЕК заявило, что ждет также от России твердого указания, на какой период времени Москва готова пойти на снижение объемов экспорта нефти. В том же случае, если Россия не сохранит его после весны 2002 г., в секретариате ОПЕК не исключили возможности, что картель может отказаться от своих планов по сокращению добычи и экспорта нефти. У России не оставалось иного выхода, кроме как заявить, что с 1 января 2002 г. она сокращает экспорт нефти на 150 тыс. баррелей в сутки. Решение ОПЕК поддержали также Норвегия, Мексика, Оман и Ангола  — общий объем снижения экспорта из этих стран достиг 462,5 тыс. баррелей в сутки. После этого ОПЕК приняла решение о снижении добычи нефти на 1,5 млн. баррелей (6%) в сутки с 1 января текущего года сроком на шесть месяцев. Это сокращение поставок, по мнению руководства ОПЕК, позволит восстановить уровень мировых цен в районе 22–25 долл./бар.

МНОГОСТРАДАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ-2002

Изначально оптимистический прогноз Правительства подразумевал, что цена на российскую нефть составит в 2002 г. 23 долл./бар., пессимистический исходил из цены 18,5 долл./бар. До последнего момента Правительство и думать не хотело о том, чтобы пересматривать заложенные в бюджет цены на нефть, рассчитывая на то, что цена вскоре начнет расти. Однако ситуация на рынке вынудила его изменить цифры в бюджете. Пессимистической цифрой для бюджета сначала была названа цена российской нефти в 14,5 долл./бар., но это было бы для Правительства, которое еще совсем недавно гордилось своим проектом бюджета, полной капитуляцией. При этом некоторые уже говорили о необходимости секвестра бюджета. Тем не менее, пересматривать дополнительные доходы бюджета все же было необходимо. При этом вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин продолжал утверждать, что бюджет 2002 имеет большой «запас прочности». Но вице-премьер сразу же отметил, что в результате падения цен на нефть снизятся налоговые доходы, в частности, по налогу на добычу полезных ископаемых (при падении цены на нефть ниже 18,5 долл./бар. для нефтяных компаний будет применяться коэффициент уменьшения налога), а экспортные пошлины ниже 15 долл./бар. вообще не будут собираться. При цене на нефть в интервале от 16 до 18,5 долл./бар. расходы, отложенные на вторую очередь, будут осуществляться только после накопления на счетах федерального казначейства суммы в 68 млрд. руб. Тем не менее, Кудрин пообещал, что расходы на социальные выплаты, обеспечение денежного довольствия военнослужащих, обязательства по обеспечению зарплат и финансированию затрат по ЖКХ будут обеспечиваться в любом случае. Кроме того, зависимость расходов от получения определенной доли доходов бюджета их не коснется. В случае же сохранения цены на нефть в коридоре от 14 до 16 долл./бар. Правительству придется обратиться к заимствованиям, в частности, к кредитам МВФ. Если же развитие событий пойдет по оптимистичному сценарию, т. е. цены на нефть удержатся на уровне 18,5 долл./бар., все расходы будут выполнены в полном объеме, однако профицита бюджета не будет.

Переговоры по бюджету шли в Думе и Правительстве практически каждый день. Президент Владимир Путин лично высказал предложение учесть в проекте бюджета все последние изменения в мировой экономике. Однако Правительство все же решило не пересматривать основные макроэкономические параметры бюджета. В окончательном варианте, утвержденном Думой и Советом Федерации, все же предполагается, что в 2002 г. российской экономике «светит» 4,3-процентный рост ВВП, 12% инфляции и профицит в 178 млрд. руб. Причем стоит напомнить, что цифры эти основывались на цене российской нефти 18–23,5 долл./бар. Однако теперь оптимистическим вариантом прогноза назвали цифру 18,5 долл./бар. российской нефти, а «порогом прочности бюджета» — 16,5 долл./бар. Правительство решило, что лучше отказаться от финансового резерва, который планировался в размере 109,7 млрд. руб., чем пойти на секвестр, и в любом случае сохранить все социальные статьи расходов — зарплаты, социальные выплаты, денежное довольствие военнослужащих, расходы на содержание бюджетных учреждений. Депутатам даже удалось убедить Кудрина в том, что денег хватит еще и на оборону и правоохранительную деятельность. В конечном итоге, в поправках к бюджету было оговорено, что доходы, фактически полученные при исполнении бюджета на 2002 г. сверх утвержденных, направляются Правительством РФ в сумме 28 млрд. 677,2 млн. руб. на обслуживание государственного внешнего долга РФ в соответствии с графиком платежей. Доходы, поступившие сверх этой суммы, в объеме 45,4% поступлений направляются на выплаты, сокращающие долговые обязательства РФ. Оставшиеся 54,6% поступлений спустя месяц по истечении квартала направляются на дополнительное финансирование непроцентных расходов бюджета. Непроцентные расходы будут распределены следующим образом: госуправление и местное самоуправление  — 1 млрд. 116,4 млн. руб., судебная власть — 533,2 млн. руб., национальная оборона — 19 млрд. 894,3 млн. руб., правоохранительная деятельность  — 14 млрд. 211,2 млн. руб., промышленность — 5 млрд. 33 млн. руб., транспорт, дорожное хозяйство — 1 млрд. 23,4 млн. руб., образование — 3 млрд. 236,1 млн. руб., социальная политика — 2 млрд. 884,4 млн. руб. Расходы на проведение военной реформы — 1 млрд. 700 млн. руб. Всего на финансирование непроцентных расходов направляется сумма в 74 млрд. 522,8 млн. руб. Дополнительные доходы бюджета, полученные сверх суммы 165,2 млрд. руб., направляются на выплаты, сокращающие долговые обязательства, а также на замещение недополученных средств и средств из источников финансирования дефицита федерального бюджета.

При этом, уже имея практически утвержденный Думой бюджет в вышеописанном виде, премьер Михаил Касьянов заявил, что в случае падения цены на нефть до 14 долл./бар. прогнозы ВВП придется пересмотреть, что «будет естественно», поскольку у российской экономики очень высокая экспортная составляющая. «На данный момент нет четкого механизма перетока капитала из ориентированных на экспорт сырьевых отраслей в отрасли, ориентированные на внутренний спрос, поскольку нет нормально функционирующего банковского капитала, и создание такого капитала является одной из целей структурных преобразований, которые Правительство будет проводить в ближайшее время», — заявил Михаил Касьянов. А Алексей Кудрин, со своей стороны, добавил, что из-за неблагоприятной внешнеэкономической ситуации «бороться придется буквально за каждый миллиард». Так что Правительственная комиссия по совершенствованию налоговой системы и обеспечению сбора налогов в федеральный бюджет, которую он возглавляет, еще в конце декабря занялась рассмотрением поквартальной разбивки задания для федеральных органов исполнительной власти по привлечению доходов в бюджет. По словам вице-премьера, для обеспечения реализации плана по сбору доходов в федеральный бюджет потребуется напряженная работа всех ведомств, поскольку план на 2002 г. рассчитывался исходя из самого оптимистического прогноза цен на нефть — 23,5 долл./бар. А так как оптимистичным ныне стал пессимистический сценарий, по словам Кудрина, «потребуются дополнительные меры по налоговому администрированию, перекрытию лазеек ухода от налогов, а также меры по расширению налоговой базы».

ОПТИМИСТИЧНЫЕ ПРОГНОЗЫ…

Однако шаги, предпринятые ОПЕК в области регулирования цен на нефть, все же дали российской власти некоторые поводы для оптимизма. Уже в начале января, после того, как добыча нефти членами картеля и странами, не входящими в ОПЕК, была сокращена, Министерство энергетики США выступило с прогнозом, согласно которому, мировые цены на нефть в наступившем году вырастут примерно на 20%. Причем повышение цен будет особенно сильным во второй половине года, когда в полной мере проявятся последствия сокращения добычи сырья и роста спроса на топливо. Аналитики Министерства предсказывают, что среднедневное потребление нефти в 2002 г. будет составлять 76,5 млн. баррелей, то есть на 700 тыс. баррелей больше, чем в 2001 г. Месяцем ранее с похожими прогнозами выступили специалисты ОПЕК, и именно на основании этих прогнозов картель добивался общего сокращения экспорта нефти на 2 млн. баррелей в день (что должно было привести уровень предложения к нынешнему уровню спроса на черное золото). Тем не менее, в середине января цены на нефть, после некоторого роста, продолжили плавное падение, которое было вызвано, с одной стороны, информацией Американского института нефти (API) о росте запасов печного топлива в США, с другой, тем, что на рынке еще не в полной мере сказалось влияние сокращения добычи нефти. Кроме того, по данным экспертов, страны ОПЕК не соблюдают взятых на себя обязательств, и это для рынка не новость. Еще два-три года назад, по некоторым данным, их реальный экспорт превышал заявленный на 12–15%. В последние полтора года ситуация чуть исправилась, но все равно «лишние» сотни тысяч баррелей ежедневно переполняли рынок, что отнюдь не способствовало повышению цен на сырье. Теперь же, в обстановке взаимной подозрительности, когда ОПЕК пристально наблюдает за выполнением своих обещаний независимыми экспортерами, сами независимые экспортеры контролируют друг друга и следят за действиями ОПЕК, а рынок с усиленным интересом наблюдает за этим спектаклем, цены на нефть продолжили свое постепенное снижение. Представители ОПЕК и сами поняли, что их прежние прогнозы в нынешних условиях несколько завышены, и уже говорят о том, что их вполне бы устроила цена в 20–22 долл./бар.: примерно до этого уровня прогнозирует рост котировок и Министерство энергетики США. Так или иначе, если прогнозы эти окажутся верны (а исходят они в основном из оценки темпов развития мировой экономики, и особенно его главной составляющей — экономики США), на этом фоне российский бюджет будет выглядеть не так уж уныло, особенно если вспомнить, от каких цен на нефть отталкивались его разработчики. Однако любые прогнозы, как показывает практика, вещь крайне ненадежная, так что даже в середине года, когда эксперты пообещали рост, при нашей «нефтезависимости» делить «шкуру неубитого медведя» и думать о каких-то дополнительных доходах бюджета будет еще рано.

Журнал «Экономика России: ХХI век» № 1(6) март 2002 г.